本片是邵氏不多的台湾制作武侠片。

台灣影帝柯俊雄和張美瑤這對銀色夫妻檔早期的精湛演出，年青時的柯俊雄氣宇非凡，張美瑤楚楚動人，就在電影《落花時節》擦出愛情火花。愛情在戰爭考驗，往往衝擊出可歌可泣的動人一面。光復前一年，天賜（柯俊雄）和

南剑丁梦豪(鲁平)号称“天下第一剑”, 江湖剑士多伤其剑下, 但一日, 丁竟败於路过的怪道人烟杆下; 为履行诺言, 乃屈从怪道人苦修三年. 期间, 丁不胜其苦, 雕山门前巨石, 竟学成石工, 实为怪道人磨其锐气, 而暗中教化也. 三年期满, 怪道人临别赠言, 谓其如欲“生”, 则必先“死”……

漁港石澳海灘上有不少形似女人的石頭，叫作「情人石」，據說是日日夜夜在海邊盼望情人歸來的少女所化。漁港富戶林金水的女兒秋子（鄭佩佩）本與蘇大貴（黃宗迅）青梅竹馬，二人長大，互有情意。大學生秦宇（喬莊）在

歌女青青与年轻建筑师汤鹏南原是情侣，岂料汤鹏南父亲中风，生意不景。青青为助汤鹏南，出卖自已，与富翁渡假，被汤鹏南得悉产生误会，两人决裂。及后，汤鹏南得知真相，欲挽回感情，可惜青青已患上绝症，汤鹏南懊悔不矣！

民初，山贼横行于中国东北一带。游侠萧凯偶然结识江湖客朱静虚，两人惺惺相惜，结伴来到老龙沟的中元村。凯偕虚投宿客栈，邂逅店东女儿穆翠英。英对凯暗生倾慕，但因凯身份不明，令英存有戒心。村内店商丁四宝勾结贼首洪老大，让山贼在村中大肆搜刮，令村民苦不堪言。凯、虚义抱不平，挺身助村民击退山贼。岂料，和村民友好的新疆马商到访，误会凯为偷马贼，凯、虚无奈离开中元村。洪见时机成熟，率众再袭村民，幸好在千钧一发之际，凯、虚折返，歼灭山贼。

兰屿红虫为患，被咬者皮肤痕痒、发高热，甚至性命不保！岛上人迷信，不信医学，只信大头目及巫医巴达（黄宗迅）两人。年青医生何维德（张冲）学成到兰屿，一面行医，一面找寻早前到兰屿研究红虫而失踪的父亲，因而与