影片讲述奇钕子鱼玄机的故事。鱼玄机小姐是个钕道士，本来并不;豪放也与一般小家碧玉并无不同，却因家境贫寒，父亲早死，十六岁嫁与李亿为妾，为大妇不容，备受羞辱，十七岁出家为道士，在生活的打磨丅，成长为一位

郁达夫是近代杰出的文学家，他十七岁到日本求学，目睹和感受到了日本人对中国人的歧视，他发誓要学业所成，他和港田是好友，但同时爱上了隆儿，让她随港田而去。日本人因郁达夫的经历和知道的太多，而将他杀害。

川岛芳子（梅艳芳）本是清朝肃亲王的第十四个格格，为将其培养成复兴清室的火种，她少时被肃亲王送到日本浪人川岛浪速手中接受间谍训练，后被川岛浪速夺去贞操，受命下嫁蒙古王子欲鼓动满蒙独立，却迎来失败婚姻。与

川岛芳子（梅艳芳）本是清朝肃亲王的第十四个格格，为将其培养成复兴清室的火种，她少时被肃亲王送到日本浪人川岛浪速手中接受间谍训练，后被川岛浪速夺去贞操，受命下嫁蒙古王子欲鼓动满蒙独立，却迎来失败婚姻。与

川岛芳子本是清朝肃亲王的第十四个格格，为将其培养成复兴清室的火种，她少时被肃亲王送到日本浪人川岛浪速手中接受间谍训练，后被川岛浪速夺去贞操，受命下嫁蒙古王子欲鼓动满蒙独立，却迎来失败婚姻。与川岛浪速决裂后，川岛芳子来到上海，凭借美色与手段，攀附上日将宇野骏吉，帮溥仪在长春建立满洲国，并在被捧上满洲国安国军总司令后正式成为一名日本间谍，开始疯狂报复革命党人。但在眼见昔日情人今日革命义士云开行刺宇野骏吉不幸被捕时，川岛芳子的心思有了转变，但危机也随之降临她身。